Часть 2
Это вторая из двух статей касаемо темы финансовых инструментов. Данная статья охватывает:
Согласно МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», производный инструмент – это контракт, который:
Производные инструменты могут использоваться компаниями для управления рисками. Например, компания, производящая хлеб, может снизить свою подверженность изменениям цен на пшеницу, заключив фьючерсные контракты на покупку пшеницы по фиксированной цене через шесть месяцев. Чистые расчеты по этим контрактам будут осуществляться денежными средствами: если цены на пшеницу вырастут, компания получит прибыль по контрактам; если цены на пшеницу упадут, компания понесет убытки.
Все производные финансовые инструменты оцениваются по справедливой стоимости. Изменения справедливой стоимости признаются в составе прибыли или убытка (за исключением случаев, когда предприятие решило применить учет хеджирования, определив производный инструмент в качестве инструмента хеджирования в соответствующих отношениях хеджирования).
Обратите внимание, что контракт, который в остальном соответствует определению производного инструмента, не будет учитываться как финансовый инструмент, если компания заключила его с целью получения нефинансового объекта (например, пшеницы) в соответствии с его ожидаемыми требованиями использования.
| Вопрос 1 Компания Инсерт Ко заключила форвардный контракт на покупку топлива, расчет по которому должен был быть осуществлен 31 декабря 20X7. Топливо должно было быть физически доставлено в головной офис и использовано компанией Инсерт Ко для отопления своих помещений. Топливо не предназначалось для перепродажи. Контракт не мог быть урегулирован путем чистого денежного расчета. Штраф подлежит уплате, если компания Инсерт Ко не примет поставку топлива. В прошлом компания Инсерт Ко ни разу не терпела неудачу при принятии доставки. Следует ли учитывать договор в соответствии с МСФО (IFRS) 9? Ответ МСФО (IFRS) 9 следует применять к договорам на покупку или продажу нефинансовой статьи, чистый расчет по которой может быть произведен денежными средствами. Исключением являются те договоры, которые предназначены для удовлетворения ожидаемых потребностей компании в покупке, продаже или использовании. Следовательно, в данном случае МСФО (IFRS) 9 не применяется к контракту на топливо, поскольку он будет физически получен и использован в деятельности компании. Поскольку компания Инсерт Ко в прошлом ни разу не отказывалась от поставки нефти и в случае, если компания Инсерт Ко не приняла поставку нефти, выплачивается штраф, маловероятно, что произойдет чистое урегулирование контракта. Таким образом, покупка топлива должна учитываться в соответствии с МСФО (IAS) 2 «Запасы». |
Превью
Как отмечалось выше, производные инструменты используются компаниями для управления рисками. В финансовой отчетности они переоцениваются по справедливой стоимости на каждую отчетную дату, при этом прибыль или убыток признаются в составе прибыли или убытка. Однако статья, создавшая риск, может не быть признана в финансовой отчетности (например, будущая покупка пшеницы) или может учитываться другим способом (например, запасы пшеницы, которые оцениваются по наименьшей из - себестоимости и чистой возможной цене продажи). Это приводит к возникновению несоответствий в учете. Это вызывает волатильность прибылей или убытков, из-за чего компания может выглядеть для ее акционеров как более рискованная инвестиция, даже несмотря на то, что компания предприняла активные шаги для управления своими рисками. Этот результат противоречит цели хеджирования и может быть уменьшен или устранен, если компания решит применить учет хеджирования.
Требования
Требования к учету хеджирования в МСФО (IFRS) 9 опциональны. Если соблюдены определенные критерии приемлемости и квалификации, учет хеджирования позволяет предприятию отражать деятельность по управлению рисками в финансовой отчетности путем сопоставления прибылей или убытков по инструментам финансового хеджирования (производных инструментов) с убытками или прибылями от рисков, которые они хеджируют.
Учет хеджирования может применяться к следующим рассматриваемым типам отношений хеджирования:
Отношения хеджирования соответствуют критериям учета хеджирования только в том случае, если соблюдаются все следующие критерии:
Чтобы соответствовать критериям учета хеджирования, отношения хеджирования должны соответствовать следующим критериям эффективности в начале каждого периода хеджирования:
Учет хеджирования справедливой стоимости
Если хеджирование справедливой стоимости соответствует квалификационным критериям, инструмент хеджирования переоценивается по справедливой стоимости. Прибыль или убыток признаются в составе прибыли или убытка. Балансовая стоимость объекта хеджирования корректируется только с учетом прибыли или убытка, относящихся только к хеджируемому риску, и также признается в составе прибыли или убытка. Таким образом, все прибыли и убытки, относящиеся к хеджируемому риску, признаются в отчете о прибылях и убытках, в результате чего не возникает никакого эффекта чистой прибыли и убытка, за исключением неэффективности хеджирования.
Обратите внимание, что если объектом хеджирования является долевой инструмент, предназначенный для оценки по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (FVOCI), то прибыли и убытки как по объекту хеджирования, так и по инструменту хеджирования отражаются в составе прочего совокупного дохода.
Хеджирование денежных потоков
Если хеджирование денежных потоков соответствует квалификационным критериям, инструмент хеджирования переоценивается по справедливой стоимости. Прибыли или убытки от эффективной части инструмента хеджирования признаются в составе ПСД. Эти суммы будут отнесены в «резерв хеджирования денежных потоков» как отдельный компонент собственного капитала. Неэффективная часть прибыли или убытка по инструменту хеджирования признается в отчете о прибылях и убытках.
Когда денежные потоки, относящиеся к объекту хеджирования, отражаются в составе прибылей и убытков, суммы в составе прочего совокупного дохода реклассифицируются («перерабатываются») в отчет о прибылях и убытках.
Если хеджирование прогнозируемой операции приводит к признанию финансового актива или обязательства, прибыли или убытки по инструменту хеджирования, которые ранее были признаны в составе ПСД, реклассифицируются («перерабатываются») в том же периоде, в котором актив или обязательство влияют на прибыль или убыток (например, в периодах признания процентных расходов или доходов). Если хеджируемая прогнозируемая операция впоследствии приводит к признанию нефинансового актива или нефинансового обязательства, компания убирает эту сумму из резерва хеджирования денежных потоков и включает ее непосредственно в первоначальную стоимость или другую балансовую стоимость актива или обязательства. Данная корректировка не является реклассификационной корректировкой и, следовательно, не влияет на прочий совокупный доход. Однако, если компания ожидает, что какой-либо убыток, признанный в составе ПСД, не будет возмещен в будущих периодах, ей следует реклассифицировать в прибыль или убыток сумму, возмещение которой не ожидается.
| Вопрос 2 Ревью Ко готовит финансовую отчетность за год, закончившийся 31 декабря 20X7. Ревью Ко хочет защитить себя от валютного риска, возникающего в отношении 3 миллионов динаров, которые она ожидает получить 31 января 20X8. Ревью Ко заключила 1 ноября форвардный валютный контракт на продажу 3 миллионов динаров 31 января 20X8, определяя контракт в качестве инструмента хеджирования в отношениях хеджирования денежных потоков. Руководство оценивает хеджирование как эффективное. На 31 декабря 20X7 валютный контракт имел положительную справедливую стоимость в размере $100,000, что соответствует уменьшению справедливой стоимости прогнозируемого денежного потока на $98,000. Был проанализирован источник неэффективности хеджирования, и было установлено, что критерии эффективности хеджирования по-прежнему соблюдаются и ребалансировка не требуется. 31 января 20X8 года Ревью Ко получает ожидаемые 3 миллиона динаров и расторгает валютный контракт, справедливая стоимость которого составляет $104,000. Таким образом, неэффективности хеджирования не было. (В приведенном выше примере также предполагается, что продажа признается в тот же момент времени, когда получены денежные средства) Обсудите учет вышеуказанного хеджирования денежных потоков. Ответ Эффективная часть хеджирования, то есть «соответствующее» увеличение справедливой стоимости на $98,000, зачисляется в состав ПСД как меньшая из совокупной прибыли по инструменту хеджирования и совокупного изменения справедливой стоимости ожидаемых будущих денежных потоков. Эта сумма будет зачислена в резерв хеджирования денежных потоков, который является «прочим компонентом капитала». Неэффективная часть ($2,000) относится на счет прибыли или убытка. Корреспонденция счетов будет: Дт Валютный контракт – $100,000 Кт ПСД – $98,000 Кт Прибыль или убытки – $2,000 31 января 20X8 справедливая стоимость хеджирования увеличилась на $4,000. Однако теперь хеджирование полностью эффективно, так что совокупная сумма в ПСД должна отражать весь прирост справедливой стоимости на $104,000. Дт Валютный контракт – $4,000 Кт ПСД – $6,000 Кт Прибыль или убытки – $2,000 31 января 20X8 совокупная справедливая стоимость капитала должна быть «переклассифицирована в прибыль или убыток после завершения сделки». Бухгалтерские проводки будут: Дт ПСД – $104,000 Кт Прибыль или убытки – $104,000 Расчеты по валютному контракту проводятся на нетто-основе, и, таким образом, будут получены денежные средства в размере $104,000. Дт Денежные средства – $104,000 Кт Валютный контракт |
Подготовленно членом экзаменационной команды DipIFR