МСФО 3® «Объединение бизнеса» был выпущен в январе 2008 года в рамках второго этапа совместного проекта с Советом по стандартам финансового учета (FASB), разработчиком стандартов США, и предназначен для улучшения финансовой отчетности и международной конвергенции в этой области. Стандарт также привел к незначительным изменениям в МСФО (IAS) 27® «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность». Требования пересмотренного МСФО (IFRS) 3 входят в состав экзаменов с декабря 2008 года. Эта статья касается применимости МСФО (IFRS) 3 для ДипИФР.
МСФО 3 вводит:
Все затраты на приобретение, даже те, которые непосредственно связаны с приобретением, такие как профессиональные гонорары (юридические, бухгалтерские, оценка и т. д.), должны быть отнесены на расходы. Затраты на выпуск долговых или долевых инструментов должны учитываться в соответствии с правилами МСФО (IFRS) 9® «Финансовые инструменты» и МСФО (IAS) 32® «Финансовые инструменты: представление».
МСФО (IFRS) 3 определяет условное вознаграждение следующим образом: «Обычно обязательство покупателя передать дополнительные активы или доли в капитале бывшим владельцам приобретаемого предприятия в рамках обмена на контроль над приобретаемым предприятием, при условии того, что в будущем произойдут определенные события или будут выполнены условия. Однако условное возмещение также может дать покупателю право на возврат ранее переданного возмещения, если будут выполнены определенные условия» (это будет активом).
МСФО (IFRS) 3 требует, чтобы покупатель признавал любое условное вознаграждение как часть возмещения за приобретаемую компанию. Оно должна быть признано по справедливой стоимости, которая представляет собой «сумму, на которую можно обменять актив или урегулировать обязательство между хорошо осведомленными, желающими совершить сделку сторонами на рыночных условиях». Этот подход «справедливой стоимости» совпадает с тем, как оцениваются другие формы вознаграждения. Применение этого определения к условному вознаграждению может быть непростым, поскольку определение в значительной степени гипотетично; крайне маловероятно, что обязательство по условному вознаграждению на дату приобретения может быть или будет урегулировано «сторонами, желающими совершить сделку на рыночных условиях». В экзаменационном вопросе будет указана справедливая стоимость любого условного вознаграждения или будет указано, как она должна быть рассчитана. Выплата условного вознаграждения может быть в форме капитала, обязательства (выпуск долгового инструмента) или денежных средств.
Если происходит изменение справедливой стоимости условного возмещения в связи с получением дополнительной информации после даты приобретения, которая влияет на факты или обстоятельства, существовавшие на дату приобретения, такое изменение рассматривается как «корректировка периода оценки» и условное обязательство (и гудвил) пересматриваются. По сути, это ретроспективная корректировка, аналогичная корректирующему событию в соответствии с МСФО (IAS) 10 «События после отчетного периода». Изменения справедливой стоимости условного вознаграждения в связи с событиями после даты приобретения (например, достижение цели по прибыли, которая приводит к выплате дополнительного вознаграждения за приобретенный бизнес, что было предусмотрено при приобретении), учитываются следующим образом:
Обратите внимание, что хотя условное возмещение обычно является обязательством, оно может быть и активом, если приобретатель имеет право на возврат части переданного возмещения при соблюдении определенных условий.
Обратите внимание, что «период оценки» не может превышать одного года с даты приобретения.
Покупатель (материнская компания) оценивает любую неконтролирующую долю участия либо:
Разница этих двух подходов заключается в том, что в (i) признается весь гудвил, относящийся к приобретенной дочерней компании, тогда как в (ii) признается только доля гудвила материнской компании.
ПРИМЕР 1
Материнская компания платит 100 млн долларов за 80% дочерней компании, которая имеет чистые активы справедливой стоимостью 75 млн долларов. Директора Материнской компании определили справедливую стоимость неконтролирующей доли участия (НДУ) на дату приобретения в размере 25 млн долларов.
| Метод (i) | Вознаграждение | $ |
|---|---|---|
| Материнская компания | 100 | |
| НДУ (по справедливой стоимости) | 25 | |
| 125 | ||
| Справедливая стоимость чистых активов | (75) | |
| Консолидированный гудвил при приобретении | 50 |
В консолидированном отчете о финансовом положении неконтролирующие доли участия будут отражены в сумме 25 миллионов долларов.
В приведенном выше примере стоимость неконтролирующих долей участия в размере 25 миллионов долларов, определенная директорами Материнской компании, пропорциональна стоимости вознаграждения Материнской компании (100 млн долларов США x 20%/80%). Это не всегда (на самом деле редко) так.
| Метод (ii) | Вознаграждение | $ |
|---|---|---|
| Материнская компания | 100 | |
| Пропорциональная доля справедливой стоимости приобретенных чистых активов (75 млн долларов x 80%) | (60) | |
| Консолидированный гудвил при приобретении | 40 |
Или рабочий расчет может быть показан как:
| Материнская компания | 100 | |
| НДУ (75 млн долларов x 20%) | 15 | |
| 115 | ||
| Справедливая стоимость чистых активов | (75) | |
| Консолидированный гудвил при приобретении | 40 |
В консолидированном отчете о финансовом положении неконтролирующая доля участия будет отражена в размере ее пропорциональной доли в чистых активах дочерней компании в размере 15 млн долларов (75 млн долларов x 20%).
Эти два метода являются расширением методологии, используемой в МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» при расчете обесценения гудвила, относящегося к единице, генерирующей денежные средства (ЕГДС), в которой имеется неконтролирующая доля участия.
ПРИМЕР 2
Материнская компания владеет 80% дочерней компании (ЕГДС). Идентифицируемые чистые активы ЕГДС на 31 марта 20X0 года составляют 500 долларов.
Сценарий 1
| $ | |
|---|---|
| Чистые активы, включенные в консолидированный отчет о финансовом положении | 500 |
| Консолидированный гудвил (рассчитано по методу (i)) | 200 |
| 700 | |
| НДУ | 140 |
Сценарий 2
| $ | |
|---|---|
| Чистые активы, включенные в консолидированный отчет о финансовом положении | 500 |
| Консолидированный гудвил (рассчитано по методу (ii)) | 160 |
| 660 | |
| НДУ (20% x 500 млн долларов) | 100 |
Проверка дочерней компании на предмет обесценения была проведена на 31 марта 2010 года.
Требуется:
Для сценариев 1 и 2 рассчитайте убытки от обесценения и покажите, как они будут распределены, если на момент проведения теста на обесценение, 31 марта 20X0 года, возмещаемая стоимость дочерней компании и составляет:
(i) 450 долларов
(ii) 550 долларов
Ответ
Сценарий 1
Убыток от обесценения составляет $250 (700 – 450). Этот убыток будет сначала отнесен на гудвил (который будет полностью списан), а затем на прочие чистые активы, сократив их до 450 долларов, т.е. до возмещаемой суммы ЕГДС. Теперь отчет о финансовом положении будет выглядеть так:
| $ | |
|---|---|
| Чистые активы (подлежит консолидации) | 450 |
| Консолидированный гудвил | - |
| 450 | |
| НДУ (140 – (250 x 20%)) (см. ниже)) | 90 |
Примечание. МСФО (IFRS) 3 требует, чтобы любой убыток от обесценения списывался на контролирующие и неконтролирующие доли участия на той же основе, на которой распределяются прибыли и убытки.
При возмещаемой стоимости в размере 550 долларов, убыток от обесценения составит 150 долларов и будет отнесен к гудвилу, уменьшив его до 50 долларов. Теперь отчет о финансовом положении будет выглядеть так:
| $ | |
|---|---|
| Чистые активы (подлежит консолидации) | 500 |
| Консолидированный гудвилл (по методу (i) – НДУ по справедливой стоимости) | 50 |
| 550 | |
| НДУ (140 – (150 х 20%)) | 110 |
Сценарий 2
Если метод (ii) (пропорциональная доля чистых активов) использовался для расчета гудвила и неконтролирующих долей участия, МСФО (IAS) 36 требует условной корректировки гудвила дочерней компании перед сравнением с возмещаемой стоимостью. Это связано с тем, что возмещаемая стоимость относится к стоимости дочерней компании в целом (т.е. включая весь ее гудвил). Условная корректировка всегда основывается на том, что неконтролирующая доля в гудвиле пропорциональна доле материнской компании.
| Гудвил $ | Чистые активы $ | Итого $ |
|
|---|---|---|---|
| Балансовая стоимость – относится к материнской компании | 160 | 500 | 660 |
| Условная корректировка относительно НДУ (см. ниже) | 40 | 40 | |
| 200 | 500 | 700 |
Если гудвил Материнской компании составляет 160 долларов, что составляет 80%, то гудвил, относящийся к НДУ, считается равным 40 долларов (160 долларов x 20%/80%).
В этом случае, поскольку справедливая стоимость неконтролирующих долей в сценарии 1 пропорциональна возмещению, уплаченному Материнской компанией, условная корректировка приводит к таким же убыткам от обесценения в размере 250 долларов для (i) и 150 долларов для (ii), что и в сценарии. 1 (см. *). Применяя их:
(i) убыток от обесценения в размере 250 долларов снова вначале признается путем списания гудвила, а оставшиеся 50 долларов уменьшают прочие чистые активы. Неконтролирующая доля участия будет уменьшена на 10 долларов, что составляет его долю (20%) в уменьшении прочих чистых активов. Это дает точно такой же отчет о финансовом положении, как и в сценарии 1.
| $ | |
|---|---|
| Чистые активы (подлежит консолидации) | 450 |
| Консолидированный гудвил | - |
| 450 | |
| НДУ (100 – 10 (50 x 20%)) | 90 |
(ii) убыток от обесценения в размере 150 долларов будет распределен на гудвил, не затрагивая прочие чистые активы. Поскольку признается только доля гудвила Материнской компании, применяется только 80% убытка, что дает:
| $ | |
|---|---|
| Чистые активы | 500 |
| Гудвил (160 – (150 x 80%)) | 40 |
| 540 | |
| НДУ (без изменения) | 100 |
Из этого видно, что балансовая стоимость ЕГДС теперь составляет 540 долларов, что меньше возмещаемой стоимости (550 долларов) ЕГДС. Это связано с тем, что возмещаемая сумма учитывает непризнанный гудвил неконтролирующей доли участия, который составит 10 долларов (гудвил в размере 200 долларов – обесценение в размере 150 долларов) x 20%).
Проблема с этой методологией заключается в том, что гудвил (или то, что входит в его состав) является очень сложным элементом. Если вас попросят описать гудвил, на ум сразу же приходят такие традиционные аспекты, как репутация продукта, квалифицированная рабочая сила, местоположение предприятия, доля рынка и т. д. Это совершенно справедливо, но при поглощении гудвил может включать другие факторы, такие как премия за приобретение контроля и ценность синергии (экономия затрат или более высокая прибыль), когда дочерняя компания интегрируется в остальную часть группы. Хотя неконтролирующие доли могут законно претендовать на свою долю более традиционных аспектов гудвила, они вряд ли получат выгоду от других аспектов, поскольку они связаны со способностью контролировать дочернюю компанию.
* Таким образом, может быть нецелесообразно оценивать неконтролирующие доли участия на той же основе (пропорционально), что и контрольные доли (см. метод (i) ниже).
МСФО (IFRS) 3 иллюстрирует расчет консолидированного гудвила на дату приобретения следующим образом:
Возмещение, уплаченное материнской компанией + неконтролирующая доля участия – справедливая стоимость чистых идентифицируемых активов дочерней компании = консолидированный гудвил.
Неконтролирующая доля участия в приведенной выше формуле может быть оценена по справедливой стоимости (метод (i)) или по ее пропорциональной доле в чистых идентифицируемых активах дочернего предприятия (метод (ii)).
После приобретения балансовая стоимость неконтролирующей доли участия (в соответствии с любым методом) изменится пропорционально ее доле в прибыли или убытках дочерней компании после приобретения. Консолидированный гудвил (при любом методе) останется неизменным, если только он не будет обесценен.
Стандарт признает, что может быть много способов расчета справедливой стоимости неконтролирующей доли участия (метод (i)), одним из которых может быть использование рыночной цены акций дочернего предприятия до приобретения (если таковая существует). На экзамене ДипИФР это самый распространенный метод; альтернативой было бы просто указать справедливую стоимость неконтролирующих долей участия в вопросе.
ПРИМЕР 3
Этот всеобъемлющий пример представляет собой адаптацию Вопроса 1 предыдущего экзамена по финансовой отчетности и рассчитывает гудвил на основе справедливой стоимости неконтролирующих долей участия (метод (i) выше) путем оценки неконтролирующих долей участия с использованием цены акций дочерней компании на дату приобретения (см. примечание (iv) к вопросу).
1 октября 20X6 года Plateau приобрела следующие долгосрочные инвестиции:
Три миллиона акций Savannah путем обмена одной акции Plateau на каждые две акции Savannah плюс 1,25 доллара за каждую приобретенную акцию Savannah наличными. Рыночная цена каждой акции Plateau на дату приобретения составляла 6 долларов, а рыночная цена каждой акции Savannah на дату приобретения составляла 3,25 доллара.
Тридцать процентов акций Axle по цене 7,50 долларов за акцию наличными.
Plateau учло только денежное вознаграждение за вышеуказанные инвестиции. Кроме того, в стоимость инвестиций включены профессиональные расходы в размере 500 000 долларов, связанные с приобретением Savannah.
Обобщенные проекты отчетов о финансовом положении трех компаний на 30 сентября 20X7 года:
| Plateau $'000 | Savannah $'000 | Axle $'000 |
|
|---|---|---|---|
| Активы
Внеоборотные активы: | |||
| Основные средства | 18,400 | 10,400 | 18,000 |
| Инвестиции в Savannah и Axle | 13,250 | - | - |
| Инвестиции в финансовые активы | 6,500 | - | - |
| 38,150 | 10,400 | 18,000 | |
| Оборотные активы: | |||
| Запасы | 6,900 | 6,200 | 3,600 |
| Торговая дебиторская задолженность | 3,200 | 1,500 | 2,400 |
| Итого активы | 48,250 | 18,100 | 24,000 |
| Капитал и обязательства | |||
| Собственные капитал, акции стоимостью 1 долл. каждая | 10,000 | 4,000 | 4,000 |
Нераспределенная прибыль – на 30 сентября 20Х6 - За год, закончившийся 30 сентября 20Х7 |
16,000 9,250 |
6,000 2,900 |
11,000 5,000 |
| Итого капитал | 35,250 | 12,900 | 20,000 |
| Долгосрочные обязательства | |||
| Займы, ставка 7% | 5,000 | 1,000 | 1,000 |
| Краткосрочные обязательства | 8,100 | 4,200 | 3,000 |
| Итого капитал и обязательства | 48,250 | 18,100 | 24,000 |
Актуальна следующая информация:
(i) На дату приобретения у Savannah оставалось пять лет действия договора на поставку товаров одному из ее основных клиентов. Savannah считает весьма вероятным, что соглашение будет продлено по истечении срока его действия. По оценкам директоров Plateau, справедливая стоимость этого контракта с клиентом составляет 1 миллион долларов, срок действия неограничен, и на него нет обесценения.
(ii) 1 октября 20X6 года Plateau продало оборудование компании Savannah по согласованной справедливой стоимости в размере 2,5 млн долларов. Его балансовая стоимость до продажи составляла 2 млн долларов. Расчетный остаточный срок службы оборудования на дату продажи составлял пять лет (амортизация линейным методом).
(iii) В течение года, закончившегося 30 сентября 20X7 года Savannah продала товары Plateau на сумму 2,7 млн долларов. Маржа Savannah на эти товары составила 50 % от себестоимости. На 30 сентября 20X7 года у Plateau оставалась треть товаров на складе. На 30 сентября 20X7 года внутригрупповая кредиторская/дебиторская задолженность отсутствовала.
(iv) На дату приобретения неконтролирующая доля участия в Savannah должна оцениваться по справедливой стоимости. Для этой цели цена акций Savannah на эту дату может быть принята как показатель справедливой стоимости неконтрольного пакета акций. Тесты на обесценение 30 сентября 20X7 года привели к выводу, что ни консолидированный гудвил, ни стоимость инвестиции в Axle не были обесценены.
(v) Инвестиции в финансовые активы включены в отчет о финансовом положении Plateau (выше) по их справедливой стоимости на 1 октября 20X6 года, но их справедливая стоимость составляет 9 млн долларов на 30 сентября 20X7 года.
(vi) Дивиденды в течение года не выплачивались ни одной из компаний.
Необходимо:
Подготовить консолидированный отчет о финансовом положении Plateau по состоянию на 30 сентября 20X7 года.
(20 баллов)
Примечание. С декабря 2019 года экзамен DipIFR состоит из 4 вопросов по 25 баллов и является более сложным, чем приведенный выше, обычно это связано с необходимыми корректировками финансовой отчетности материнской компании.
Учебное примечание
Вместо этого в примечании (iv) могло быть указано, что справедливая стоимость неконтрольной доли участия на дату приобретения составляла 3 250 000 долларов. В качестве альтернативы можно было указать, что гудвил, относящийся к НДУ, составляет 500 000 долларов. Все это разные способы подачи одной и той же информации.
Ответ
Консолидированный отчет о финансовом положении Plateau по состоянию на 30 сентября 20X7 года:
| $'000 | $'000 | |
|---|---|---|
Активы Внеоборотные активы: | ||
| Основные средства (18,400 + 10,400 – 400 (р (i))) | 28,400 | |
| Гудвил (р (ii)) | 5,000 | |
| Нематериальный актив, связанный с клиентской базой | 1,000 | |
Инвестиции - в ассоциированную компанию (р (iii)) - в финансовый актив |
10,500 9,000 |
|
| 53,900 | ||
| Оборотные активы: | ||
| Запасы (6,900 + 6,200 – 300 НРП (р (iv))) | 12,800 | |
| 4,700 | 17,500 | |
| Итого активы | 71,400 | |
| Капитал и обязательства | ||
| Капитал, приходящийся на собственников материнской компании | ||
| Собственный капитал, акции стоимостью 1 долл. каждая (р (v)) | 11,500 | |
| Резервы | ||
| Эмиссионный доход (р(v)) | 7,500 | |
| Нераспределенная прибыль (р (vi)) | 30,300 | 37,800 |
| 49,300 | ||
| Неконтролирующая доля участия (р (vii)) | 3,900 | |
| Итого капитал | 53,200 | |
| Долгосрочные обязательства | ||
| Займы, ставка 7% (5,000 + 1,000) | 6,000 | |
| Краткосрочные обязательства (8,000 + 4,200) | 12,200 | |
| Итого капитал и обязательства | 71,400 |
Рабочие расчеты (р) (цифры в таблицах указаны в тыс долларов).
(i) Основные средства
Передача оборудования создает первоначальную нереализованную прибыль (НРП) в размере 500 000 долларов. Эта сумма уменьшается на 100 000 долларов за каждый год амортизации (прямолинейная амортизация в течение пяти лет) в период после приобретения. Таким образом, на 30 сентября 20X7 года чистая нереализованная прибыль составляет 400 000 долларов. Это должно быть исключено из нераспределенной прибыли Plateau и из балансовой стоимости оборудования.
(ii) Гудвил в Savannah
| $'000 | $'000 | |
|---|---|---|
| Контрольная доля: | ||
| Выпущенные акции (3,000/2 x $6) | 9,000 | |
| Денежные средства (3,000 x $1.25) | 3,750 | |
| 12,750 | ||
| Неконтрольные доли участия | ||
| (1 миллион акций по $3.25) | 3,250 | |
| Итого вознаграждение | 16,000 | |
| Обыкновенные акции Savannah | 4,000 | |
| Резервы до приобретения | 6,000 | |
| Контракт с клиентами | 1,000 | (11,000) |
| Консолидированный гудвил | 5,000 |
Учебное примечание
Вознаграждение, полученное Plateau за акции Savannah, составляет 4,25 доллара за акцию, т.е. вознаграждение в размере 12,75 миллиона долларов за 3 миллиона акций. Это выше, чем рыночная цена акций Savannah (3,25 доллара) до приобретения, и можно утверждать, что это премия, уплаченная за получение контроля над Savannah. По этой же причине (часто) уместно оценивать НДУ в акциях Savannah по 3,25 доллара за штуку, потому что (по определению) НДУ не имеет контроля.
(iii) Балансовая стоимость Axle на 30 сентября 20X7 г.
| $'000 | |
|---|---|
| Денежные средства (4 000 x 30% x $7.50) | 9,000 |
| Доля в прибыли после приобретения (5000 x 30%) | 1,500 |
| 10,500 |
(iv) Нереализованная прибыль (НРП) в товарно-материальных запасах. Внутригрупповые продажи составляют 2,7 млн долларов, на которых компания Savannah получила прибыль в размере 900 000 долларов (2700 x 50/150). Одна треть из них все еще находится в запасах Plateau, поэтому нереализованная прибыль составляет 300 000 долларов.
(v) 1,5 миллиона акций, выпущенных Plateau на фондовой бирже по цене 6 долларов каждая, будут зарегистрированы как 1 доллар за акцию в качестве капитала и 5 долларов за акцию в качестве эмиссионного дохода, что дает увеличение акционерного капитала на 1,5 миллиона долларов и эмиссионный доход в размере 7,5 млн долларов.
(vi) Консолидированная нераспределенная прибыль
| $'000 | |
|---|---|
| Нераспределенная прибыль Plateau | 25,250 |
| Стоимость профессиональных услуг, которая должна быть списана на расходы | (500) |
| Прибыль Savannah после приобретения (2 900 – 300 НРП) x 75% | 1,950 |
| Прибыль Axle после приобретения (5 000 x 30%) | 1,500 |
| НРП по оборудованию | (400) |
| Доход от инвестиции в финансовые активы (9 000 – 6 500) | 2,500 |
| 30,300 |
(vii) НДУ
| Справедливая стоимость на момент приобретения | 3,250 |
| Прибыль после приобретения 25% x (2 900 – 300 НРП) | 650 |
| 3,900 |
Обратите внимание, что после даты приобретения неконтролирующая доля участия оценивается по справедливой стоимости на момент приобретения плюс ее пропорциональная доля в прибыли Savannah’s после приобретения (скорректированная).
Первоначальный вопрос содержал обесценение гудвила; скажем, это 1 миллион долларов. МСФО (IAS) 36 (измененное после изменений МСФО (IFRS) 3) требует, чтобы обесценение гудвила дочерней компании (если это единица, генерирующая денежные потоки) распределялась между материнской компанией и неконтролирующими долями участия на той же основе, на которой распределяются прибыли и убытки дочерней компании. Таким образом, из обесценения в размере 1 млн долларов 750 000 долларов будут отнесены к материнской компании (и дебетованы в счет нераспределенной прибыли группы, сократив ее до 29,55 млн долларов (30 300 000 – 750 000 долларов)) и 250 000 долларов будут отнесены к неконтролирующим долям участия, которые будут списаны до 3,65 млн долларов (3 900 000–250 000 долларов). Можно утверждать, что это требование представляет собой некую аномалию. Можно подсчитать (хотя это и не сделано в этом примере), что из признанного гудвила Savannah (до обесценения) в размере 5 млн только 500 000 относится к неконтролирующим долям участия, но НДУ несет на себе 25% (из пропорциональную долю владения в Savannah) обесценения гудвила. Однако на экзамене вы должны следовать требованиям вопроса.
Написано членом экзаменационной группы ДипИФР