Программа упомянутых выше экзаменов включает в себя принципы, заложенные в следующих стандартах:
Обращаем ваше внимание на то, что в программу не входят совместные предприятия, и проверяется только та часть МСФО (IAS) 28, которая касается ассоциированных компаний.
В этой статье мы не пытаемся разобрать все технические вопросы консолидации до единого. Наша задача – помочь подготовиться к стилю и уровню вопросов, которые можно ожидать на экзамене.
(1) Когда можно говорить о материнской и дочерней компании?
МСФО (IAS) 27 определяет консолидированную финансовую отчётность как «финансовую отчётность группы компаний, представленную как относящуюся к единому хозяйствующему субъекту».
Группа компаний состоит из материнской и дочерней компании.
Рисунок ниже показывает типичную структуру группы:
Этот рисунок показывает, как материнская компания получила контроль над дочерней – купив 80% её акций. На экзаменах FA и IFB всегда, когда в руках материнской компании сосредоточено более 50% обыкновенных акций дочерней компании, возникает контроль, потому что такое владение даёт более, чем 50% голосов.
Однако бывают случаи, когда контроль возникает и при владении пакетом акций менее, чем 50% обыкновенных акций. В соответствии с МСФО (IFRS) 10 контроль существует всегда, когда инвестор (т.е. материнская компания):
Кроме владения более чем 50% акций дочерней компании на наличие властных полномочий может указывать всё или что-то одно из следующего списка:
В этом контексте экзаменационные вопросы нередко описывают обстоятельства нескольких инвестиций компании-инвестора, и вам предстоит определить, приводят ли эти инвестиции к возникновению контроля над компанией-объектом инвестиций.
Пример
У компании Green Co есть следующие инвестиции в других компаниях:
| Обыкновенные акции | Неголосующие акции | |
|---|---|---|
| Violet Co | 80% | - |
| Amber Co | 25% | 80% |
| Black Co | 45% | 25% |
Помимо этого, Green Co назначила пять из семи директоров компании Black Co.
Какие из приведённых выше инвестиций должны быть учтены как дочерние компании в консолидированной отчётности группы Green Сo?
A Только Violet
B Только Amber
C Violet и Black
D Все
Ответ
Давайте обсудим каждую из этих инвестиций с позиций того, приводят ли они к наличию контроля, ведь именно это определяет появление дочерней компании.
Таким образом, правильный ответ – C.
(2) Внутригрупповые балансы дебиторской и кредиторской задолженности
Пример
Компания Pink Co приобрела 80% обыкновенных акций компании Scarlett Co 1 января 20Х2 года.
По состоянию на 31 декабря 20Х2 года отчёты о финансовом положении обеих компаний содержали такую информацию:
| Pink Co $ | Scarlett Co $ |
|
|---|---|---|
| Оборотные активы: Дебиторская задолженность | 50,000 | 30,000 |
| Краткосрочные обязательства: Кредиторская задолженность | 70,000 | 42,000 |
Торговля, происходившая между этими компаниями в течение года, привела к тому, что приведённая выше дебиторская задолженность компании Pink Co включает $4,600, причитающиеся от Scarlett Co.
Консолидированная дебиторская и кредиторская задолженность составит:
| Дебиторская задолженность $ | Кредиторская задолженность $ |
|
|---|---|---|
| A | 80,000 | 112,000 |
| B | 75,400 | 112,000 |
| C | 74,000 | 103,600 |
| D | 75,400 | 107,400 |
Ответ
Из вопроса очевидно, что Pink Сo контролирует Scarlett Cо, а значит, и дебиторская, и кредиторская задолженность обеих компаний должны быть сложены в размере 100%.
Однако имеющиеся на отчётную дату внутригрупповые балансы нужно исключить, потому что консолидированная отчётность показывает группу как единый хозяйствующий субъект. Отчёт о финансовом положении группы должен содержать только ту дебиторскую и кредиторскую задолженность, которые группа имеет по отношению к внешним хозяйствующим субъектам.
Поскольку дебиторская задолженность Pink Co включает $4,600, значит индивидуальная отчётность Scarlett Cо должна содержать соответствующую кредиторскую задолженность на ту же сумму. Когда эти остатки будут взаимно уничтожены, консолидированная отчётность покажет следующее:
Дебиторская задолженность ($50,000 + $30,000 – $4,600) = $75,400
Кредиторская задолженность ($70,000 + $42,000 – $4,600) = $107,400
Значит, правильный ответ – это D. Не А, который вообще игнорирует корректировку на внутригрупповые остатки, и не В, в котором кредиторская задолженность остаётся не скорректированной.
Конечно, нельзя выбирать вариант C, в котором неправильно сложены 100% компании Pink Со и только 80% компании Scarlett Cо. Несмотря на то, что Pink Co купила только 80% акционерного капитала Scarlett Co, контролирует она все 100%. Консолидированная финансовая отчётность отражает контроль, а не владение. Каким-то образом отражать менее чем 100% активов и обязательств дочерней компании – это фундаментальная ошибка.
(3) Внутригрупповые обороты и корректировка нереализованной прибыли
Ещё одна типичная корректировка в консолидационных вопросах – это нереализованная прибыль. Нереализованная прибыль возникает в таких ситуациях внутригрупповой торговли, в которых одна из компаний зарабатывает прибыль, продавая другой какие-либо товары, и при этом компания-покупатель не успевает реализовать соответствующие товары до отчётной даты внешним для группы клиентам. До тех пор, пока такие запасы не проданы кому-либо за пределами группы, прибыль остаётся нереализованной, и её нужно убрать из консолидированной отчётности.
Следующий пример демонстрирует эту ситуацию в контексте консолидированного отчёта о прибылях и убытках.
Пример
Компания Purple Co приобрела 70% голосующих акций компании Silver Co 1 октября 20Х1 года.
Ниже приведены выдержки из отдельных отчётов о прибылях и убытках каждой компании за год, заканчивающийся 30 сентября 20Х2 года.
| Purple Co $ | Silver Co $ |
|
|---|---|---|
| Выручка | 79,300 | 29,900 |
| Себестоимость продаж | (54,990) | (17,940) |
| Валовая прибыль | 24,310 | 11,960 |
В течение года компания Purple Co продала компании Silver Co товаров на сумму $5,000. Изначальная себестоимость приобретения этих товаров для Purple Co была $4,000. Половина из этих товаров оставалась в запасах Silver Co на 30 сентября 20Х2 года.
Чему равна консолидированная выручка за год, закончившийся 30 сентября 20Х2 года?
A $104,700
B $95,230
C $108,700
D $104,200
Ответ
Тот факт, что сейчас вопрос задан в контексте консолидированного отчёта о прибылях и убытках, не меняет главных принципов консолидации. Отражение отчётности группы как единого хозяйствующего субъекта по-прежнему требует построчной консолидации 100% доходов и расходов дочерней компании – это первое. И второе: отчётность группы должна показывать только те доходы и расходы, которые группа зарабатывает и тратит при взаимодействии с внешними хозяйствующими субъектами.
По этим причинам вариант В отметается сразу, потому что в нём складывается только 70% выручки дочерней компании.
Для выбора из остальных вариантов нужно не забыть правильно учесть эффект внутригрупповой торговли. В консолидированном отчёте о прибылях и убытках это всегда два отдельных пункта:
В нашем вопросе материнская компания продала дочерней товаров на $5,000. Эти внутригрупповые обороты нужно взаимоисключить в любом случае, поскольку выручка и себестоимость должны показывать обороты только с внешними контрагентами.
Второй момент – это определиться с корректировкой на нереализованную прибыль. Материнская компания Purple Co заработала на дочерней прибыль в размере $1,000 (выручка $5,000 – себестоимость $4,000). Поскольку только половина из проданных в течение года товаров осталась в запасах на складах Silver Co, себестоимость запасов завышена только на половину этой суммы, то есть $500. Кстати, во многих вопросах такого типа вам придётся высчитывать нереализованную прибыль с помощью формул наценки и нормы прибыли, но сейчас мы этот момент не затрагиваем.
Сделав консолидационную корректировку, мы учтём тот факт, что группа записала себе прибыль $500 на товарах, не проданных за пределы группы. Если эту нереализованную прибыть не убрать, то получится, что группа зарабатывает на продажах самой себе. Это завысит как себестоимость запасов в отчёте о финансовом положении, так и прибыль в отчёте о прибылях и убытках.
Поэтому необходима такая корректировка:
Дт Себестоимость продаж (ОПУ) $500
Кт Запасы (ОФП) $500
Однако если мы внимательно прочтём задание из нашего вопроса, то увидим, что упоминание о нереализованной прибыли в условии – это отвлекающий манёвр, поскольку нас спрашивают только о консолидированной выручке.
А консолидированную выручку посчитать нужно так:
$79,300 + $29,900 – $5000 = $104,200
Значит, правильный ответ – это D.
Если бы задание требовало посчитать консолидированную себестоимость продаж, то правильный ответ считался бы следующим образом:
$54,990 + $17,940 + $500 – $5,000 = $68,430
Нереализованная прибыль добавляется к себестоимости продаж, чтобы занизить прибыль. (На самом деле эта корректировка занижает исходящие запасы в формуле расчёта себестоимости продаж).
Ответ А неверный потому, что он неверно добавляет $500 к выручке, хотя и правильно убирает внутригрупповые обороты: ($79,300 + $29,900 – $5,000 + $500 = $104,700).
Вариант С неверный по другой причине: он не корректирует выручку на внутригрупповые обороты и, вдобавок, вычитает нереализованную прибыль $500 ($79,300 + $29,900 – $500 = $108,700).
(4) Как посчитать гудвил?
Ещё один типичный экзаменационный вопрос – это расчёт гудвила. В программу экзаменов FA и IFB входит только один метод расчёта гудвила – полный гудвил, формула которого следующая:
| $ | |
|---|---|
| (1) Справедливая стоимость уплаченной компенсации | X |
| (2) плюс Справедливая стоимость неконтролирующей доли участия | X |
| (3) минус Справедливая стоимость чистых активов на дату приобретения | (X) |
| Гудвил на дату приобретения | X |
Вопрос на гудвил может попасться и в Части А экзамена, но более вероятно его появление в Части В, где нужно будет определить и указать суммы для каждой строки из формулы выше. Такие вопросы можно увидеть в образце экзамена на сайте ACCA.
Особенность формулы полного гудвила в том, что даже при доле владения меньше, чем 100% капитала дочерней компании, мы всё равно отражаем все 100% величины гудвила в консолидированном отчёте о финансовом положении. Такой же подход мы применяем и ко всем остальным активам и обязательствам дочерней компании, и это вписывается в последовательное применение понятия контроль. Вот почему нам нужно включить в расчёт и справедливую стоимость неконтролирующей доли участия (НДУ) на дату приобретения.
Пример
1 января 20Х2 года компания Red Co приобрела 80% капитала компании Blue Co, состоявшего из 40,000 обыкновенных акций номиналом $1, уплатив $3.5 за акцию.
Справедливая стоимость неконтролирующей доли участия составляла $30,000, и справедливая стоимость приобретённых чистых активов была равна $125,000.
Чему равен гудвил, образовавшийся при приобретении Blue Co в консолидированной финансовой отчётности?
A $17,000
B $45,000
C $42,000
D $112,000
Ответ
Гудвил можно проверить на экзамене самыми разными способами, поэтому очень важно правильно прочитать задание, чтобы понять, что именно нас просят посчитать. В этом конкретном вопросе нужно найти гудвил на дату приобретения, в то время как другие вопросы могут спрашивать, чему равны будут инвестиции, которые материнская компания учтёт в своей индивидуальной отчётности.
Если рассматривать все компоненты формулы гудвила, то первое, что предстоит выяснить – это сколько материнской компании пришлось уплатить за контроль над дочерней. В этом вопросе компания Red Co уплатила $3.5 доллара за акцию.
Конечно, нужно учесть, что Red Co приобрела только 80% капитала Blue Cо, поэтому уплаченная компенсация составит 80% x 40,000 акций x $3.5 = $112,000.
Если бы в задании требовалось найти стоимость инвестиций для отражения в индивидуальной отчётности материнской компании, то это как раз была бы сумма $112,000. Поэтому её и включили в качестве одного из отвлекающих неправильных вариантов – D.
Теперь переходим к следующему пункту – справедливой стоимости неконтролирующей доли участия на дату приобретения. В этом вопросе справедливая стоимость НДУ нам дана ($30,000), поэтому нам нужно будет просто её прибавить к стоимости инвестиций материнской компании. Но в других вопросах – особенно в Части В – вполне возможно, что информация о справедливой стоимости НДУ в условии будет дана в расчёте на акцию дочерней компании, и тогда её нужно будет умножить на количество акций, которые Red Co не приобрела (т.е. 20% x 40,000 акций = 8,000 акций).
Заключительным пунктом расчёта является справедливая стоимость чистых активов дочерней компании на дату приобретения. Поскольку мы считаем полный гудвил, эту величину нужно брать в размере 100%. В данном вопросе величина чистых активов уже за нас посчитана, поэтому нам остаётся только включить её в расчёт гудвила, хотя в других вопросах эта строчка нередко требует бóльших усилий.
Теперь объединим всё, что у нас есть, в единый расчёт:
| $ | |
|---|---|
| (1) Справедливая стоимость уплаченной компенсации | 112,000 |
| (2) плюс Справедливая стоимость неконтролирующей доли участия | 30,000 |
| (3) минус Справедливая стоимость чистых активов на дату приобретения | (125,000) |
| Гудвил на дату приобретения | 17,000 |
Правильный ответ – А.
Вариант В игнорирует тот факт, что компания Red Co приобрела только 80% капитала и неверно считает стоимость инвестиций (40,000 x $3.50 = $140,000), и, как следствие, сам гудвил: $140,000 + $30,000 – $125,000 = $45,000.
Вариант С неправильный потому, что в нём вычитается 80% чистых активов дочерней компании, а не 100%. Поэтому то, что стоимость инвестиций и неконтролирующая доля посчитаны верно, уже ничего не изменит: $112,000 + $30,000 – 80% x $125,000 = $42,000.
(5) Что такое ассоциированная компания и как работает долевой учёт?
Мы начали эту статью с обсуждения ситуаций контроля и появления дочерних компаний, а закончим обсуждением ассоциированных компаний.
Программа предметов FA и IFB в отношении ассоциированных компаний ограничивается умением определить ассоциированную компанию и описанием принципов долевого учёта.
В соответствии с МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные компании и совместные предприятия» ассоциированная компания – это та, «над которой инвестор имеет существенное влияние». Существенное влияние – это полномочия участвовать в принятии решений в отношении операционной и финансовой политики компании-объекта инвестиций, но не полномочия контролировать (или совместно контролировать) эту политику.
Как указано в МСФО (IAS) 28, доля в размере 20% или больше голосующего капитала компании-объекта инвестиций свидетельствует о наличии существенного влияния, если не доказано иное. Поэтому для целей экзамена следует ориентироваться на диапазон от 20% до 50% владения как на основной индикатор. Однако в любом случае нужно изучить и всю остальную информацию в отношении прав участия компании-инвестора в капитале объекта инвестиций.
Иногда инвестор может оказывать значительное влияние даже с долей владения меньше, чем 20% голосующих акций, если имеют место следующие обстоятельства:
Убедившись, что перед нами ассоциированная компания, мы не консолидируем её построчно, как это делалось с дочерней. Всё потому, что ассоциированная компания не находится под контролем инвестора. Метод учёта ассоциированной компании – долевой учёт – отличается от консолидации дочерней компании.
Долевой учёт подразумевает отражение только нашей доли результатов ассоциированной компании. В консолидированном отчёте о прибылях и убытках дивиденды, полученные от ассоциированной компании, заменяются на одну-единственную строку: «доля прибыли ассоциированной компании», которую нужно включить в отчёт непосредственно над строкой «прибыль до налогов». Считается эта строка как прибыль ассоциированной компании за год, умноженная на долю владения.
В отчёте о финансовом положении инвестиции в ассоциированную компанию отражаются одной-единственной строкой среди необоротных активов. Считается эта строка как первоначальная стоимость инвестиций + доля прироста нераспределённой прибыли ассоциированной компании с того момента, как компания-инвестор приобрела существенное влияние.
Пример
Какие из приведённых ниже инвестиций компании Indigo Co должны быть учтены по методу долевого учёта в консолидированной финансовой отчётности?
(1) 30% неголосующих привилегированных акций компании Yellow Co
(2) 18% обыкновенных акций компании Blue Co, в которой два из пяти директоров назначаются компанией Indigo Co
(3) 45% обыкновенных акций компании Red Co, в которой четыре из шести директоров назначаются компанией Indigo Co
A 1 и 2
B только 2
C только 1 и 3
D только 2 и 3
Ответ
Инвестиция 1: хотя кажется, что 30% находится в пределах упомянутого в стандарте МСФО (IAS) 28 диапазона 20% – 50%, это вложение в неголосующие привилегированные акции. Такие инвестиции не дают компании Indigo Co существенного влияния над Yellow Co, поэтому это не ассоциированная компания.
Инвестиция 2: несмотря на то, что здесь речь идёт всего лишь о 18% акционерного капитала, мы уже обсуждали, что нельзя ориентироваться только на проценты. Главный вопрос – это может ли Indigo Со оказывать существенное влияние. Два из пяти мест в совете директоров, по сути, приводят к существенному влиянию – но не к контролю – над Blue Co. Значит, это ассоциированная компания, которая должна учитываться по методу долевого учёта.
Инвестиция 3: не стоит, взглянув на 45%, поспешно делать вывод о том, что это ассоциированная компания. Если изучить остальные факты, то право назначать четверых из шести директоров в компании Red Co даёт инвестору контроль над принятием решений в этой компании. Значит, на самом деле Red Co – это дочерняя компания, а не ассоциированная, и долевой учёт к ней не применяется.
Поэтому верный ответ – это вариант В: только инвестиция 2.
Заключительные рекомендации в отношении консолидации на экзамене
Важно помнить, что для успеха на экзаменах FA и IFB консолидацию нужно отработать очень хорошо.
Несмотря на то, что мы прошлись сейчас по вопросам из Части А, консолидация вполне может быть проверена и в Части В экзамена, где придётся считать суммы для консолидированного отчёта о прибылях и убытках и консолидированного отчёта о финансовом положении. Примеры таких заданий можно найти в образце экзамена на сайте АССА.
Поэтому очень рекомендуется решать большие экзаменационные задачи на консолидацию, что позволит не только отработать отдельные консолидационные расчёты, но и понять их место в общем консолидационном алгоритме. Помимо собственно успеха на экзаменах FA или IFB это обеспечит вам солидный фундамент для более сложной консолидации на уровне следующих предметов «Финансовая отчётность» (FR) и «Бизнес-отчётность стратегического уровня» (SBR).
В любом случае, когда вы отвечаете на вопросы в тестовом формате:
Статья написана членом экзаменационного совета по «Финансовому учёту» (FA)