Подготовка консолидированной финансовой отчетности может быть областью, в которой кандидаты либо показывают очень хорошие результаты, либо той, где они допускают простые ошибки, которые могут дорого обойтись на экзамене. В этой статье рассматриваются наиболее распространенные ошибки.
Подготовка консолидированной финансовой отчетности является ключевым элементов экзамена по курсу «Финансовая отчетность». Это может быть область, в которой кандидаты показывают очень хорошие результаты, либо допускают простые ошибки, которые могут дорого обойтись. Эта статья не будет посвящена более техническим, сложным корректировкам, которые могут возникнуть в консолидированной финансовой отчетности, а вместо этого рассмотрит наиболее распространенные ошибки, которые допускают кандидаты. Это ошибки, которые экзаменационная группа по курсу «Финансовая отчетность» видит постоянно. Многие из этих ошибок легко допустить на экзамене в условиях дефицита времени. Хорошая новость заключается в том, что их довольно просто исправить. Избегая этих ошибок, кандидаты смогут значительно улучшить свою оценку и свои шансы на переход к следующему этапу.
В этой статье также рассматривается учет по методу долевого участия ассоциированного предприятия и напоминается, чем он отличается от консолидации.
Прежде чем мы рассмотрим эти ошибки, нам нужно напомнить себе о некоторых ключевых принципах подготовки консолидированной финансовой отчетности. Если кандидаты смогут помнить об этих ключевых принципах, то, надеемся, они смогут избежать некоторые из наиболее распространенных (и дорогостоящих) ошибок, которые мы опишем ниже.
Контроль – мы демонстрируем контроль, складывая 100% статей материнской и дочерней компаний. Здесь нет исключений. Даже при приобретении в середине года в консолидированном отчете о прибыли или убытке (где мы распределяем результаты дочерней компании по времени) мы по-прежнему вносим 100% доходов и расходов дочерней компании, но ограничиваем их периодом владения.
Право собственности – мы должны помнить, что у группы есть два владельца. Акционеры материнской компании владеют большей частью группы (владея 100% акций материнской компании и, следовательно, контрольным пакетом акций дочерней компании) и неконтролирующие доли участия. Кандидаты очень хорошо помнят об отражении сумм, приходящихся на разных владельцев, в консолидированном отчете о финансовом положении, но, как правило, плохо помнят об этом в консолидированном отчете о прибыли или убытке (см. ошибку 2).
Итак, вот наши топ пять ошибок. Кандидат, избежавший хотя бы одной из этих простых ошибок, потенциально может получить до четырех баллов на экзамене, поэтому о них стоит знать. Мы ранжировали их в порядке их распространенности.
Важно сразу же отметить, что две основные ошибки, отмеченные здесь, оказывают большое влияние на консолидированный отчет о прибыли или убытке. Из двух типов вопросов по подготовке консолидированной финансовой отчетности баллы, присуждаемые по консолидированному отчету о прибыли или убытке, всегда ниже, и ответы всегда менее качественны. Избегая ошибок 1 и 2, вы можете улучшить свой результат по этому заданию до 7 баллов – это важно с точки зрения вашего общего балла по экзамену по курсу «Финансовая отчетность». Это жизненно необходимо и показывает важность хорошей техники и применения принципов контроля и права собственности, отмеченных выше.
Когда кандидатов ранее просили подготовить консолидированный отчет о прибыли или убытке (КОПУ) на экзамене, часто было так, что компания приобрела дочернее предприятие в течение года. Если это так, фундаментальный принцип КОПУ заключается в том, что доходы и расходы консолидируются только с даты приобретения.
Это легко не заметить, но будьте к этому готовы. Даты даны в сценарии по какой-то причине, и их следует всегда учитывать. Ключевой частью подготовки КОПУ является проверка даты приобретения, прежде чем пытаться ответить на вопрос. Будьте готовы к тому, что приобретение будет в течение года, так как это происходит чаще всего.
Если это приобретение в середине года, вместо суммирования всех доходов и расходов материнской и дочерней компаний, вы добавляете все доходы и расходы материнской компании к распределенным по времени доходам и расходам дочерней компании. Таким образом, если материнская компания приобрела дочернюю 1 октября 20Х1 года, а конец года приходится на 31 декабря 20Х1 года, вы должны включить результаты дочерней компании только за три месяца.
Это считается фундаментальной ошибкой. Если вы этого не сделаете, то можете потерять все баллы за основной принцип консолидации результатов деятельности материнской и дочерней компаний. Вы по-прежнему сможете получить баллы за сделанные корректировки, но вы потеряете баллы за простое «суммирование» при консолидации доходов и расходов материнской и дочерней компаний.
Это становится все более распространенным явлением, что приходит к тому, что студенты теряют множество баллов из-за неприменения ключевого принципа в КОПУ. Две основные функции КОПУ:
Как правило, студенты признают важность пункта (1) выше, но все чаще пренебрегают пунктом (2). Это неотъемлемая часть КОПУ, за которую можно получить до четырех баллов. Эти баллы зарабатываются путем демонстрации знаний о том, что прибыль делится между двумя сторонами, а затем определения того, какие корректировки влияют на НДУ.
Экзаменационная группа по курсу «Финансовая отчетность» отметила разочарование в сильных кандидатах, которые четко знают, как работать с техническими корректировками, и дают отличные ответы, но при этом не включают распределение прибыли внизу КОПУ. Это означает, что даже сильные кандидаты теряют некоторые из наиболее достижимых доступных баллов.
Эта ошибка может быть применена к любому вопросу, когда кандидаты готовят финансовую отчетность и когда забываются принципы двойной записи. В последнее время было отмечено, что все меньше кандидатов делают односторонние проводки при подготовке отчетности отдельных компаний, но это становится все более серьезной проблемой при подготовке консолидированного отчета о финансовом положении (КОФП).
Часто мы видим, как кандидаты вычисляют правильную цифру корректировки и помещают ее в одно из правильных мест. Это означает, что кандидаты, которые понимают корректировки, могут потерять до половины баллов, доступных за этот элемент.
В качестве краткого руководства приведем напоминание о некоторых ключевых корректировках, при которых возникает эта ошибка, и где кандидаты должны указать две правильные стороны проводки. Сторона, которую кандидаты чаще всего пропускают, выделена жирным шрифтом:
Четвертая ошибка противоположна тому, что мы видели в ошибке 1, и встречается реже. Важно, чтобы студенты отметили разницу между отчетом о прибыли или убытке и отчетом о финансовом положении.
В отчете о прибыли или убытке указаны доходы и расходы, накопленные за период, поэтому требуется распределение результатов дочерней компании по времени.
Отчет о финансовом положении показывает активы и обязательства, контролируемые компанией на отчетную дату. Если материнская компания контролирует дочернюю на отчетную дату, тогда ВСЕ активы и обязательства дочерней компании должны быть добавлены. Если мы рассмотрим это логически, нет смысла распределять по времени дебиторскую задолженность, денежные средства или другие активы. На конец года группа контролирует 100% этих активов, поэтому все они должны быть включены.
Золотое правило таково – НИКОГДА не распределяйте активы и обязательства при консолидации. Единственным элементом распределения во времени будет любая амортизация при корректировке справедливой стоимости, но вы все равно добавите 100% активов и обязательств дочерней компании в КОФП.
Из всех ошибок именно эта больше всего расстраивает экзаменационную группу по курсу «Финансовая отчетность», поскольку она, по-видимому, свидетельствует об отсутствии практики прошлых вопросов. Несколько лет назад эта ошибка резко сократилась, что было приятно видеть. К сожалению, недавние работы показали возрождение этой ошибки.
Студент, который применяет пропорциональную консолидацию, не включает 100% активов и обязательств дочерней компании в КОФП или доходов и расходов в КОФР. Вместо этого он применяет только процент, которым владеет материнская компания в дочерней. Таким образом, если материнская компания владеет 80% дочерней компании, эти кандидаты добавляют 80% активов, обязательств, доходов или расходов дочерней компании.
Это никогда не будет правильным способом подготовки консолидированной финансовой отчетности, и любой кандидат, делающий это, совершает серьезную и фундаментальную ошибку. Студенты никогда не увидят такого примера, так как это неприемлемая практика, и поэтому они будут терять значительные баллы за это.
Также важно отметить, что консолидация относится к учету, необходимому, когда материнская компания контролирует другую компанию (дочернюю). Кандидатам не следует путать это с учетом по методу долевого участия, относящемуся к ассоциированным компаниям, где предполагается значительное влияние при наличии доли от 20% до 50%. Ниже приходится краткое изложение метода долевого участия, но вам следует обратиться к другим учебным материалам для получения более подробной информации.
КОФР
Не консолидируйте долю доходов и расходов построчно (распространенная ошибка), а представьте одну строку «Доля в прибыли ассоциированной компании» в КОФР. Она представлена над консолидированной прибылью до налогообложения. Это доля материнской компании в прибыли ассоциированной компании за год (распределенная по времени, если это уместно).
КОФП
Что касается КОФП, не консолидируйте пропорциональную долю активов и обязательств постатейно (распространенная ошибка), а вместо этого включите в КОФП отдельную статью «Инвестиция в ассоциированную компанию» в составе внеоборотных активов. Считается следующим образом:
Стоимость ассоциированной компании (может быть необходимо посчитать) | X |
Доля группы в резервах после приобретения | X/(X) |
Минус: доля группы в убытках от обесценения ассоциированной компании до текущей даты | (X) |
Минус: доля группы в нереализованной прибыли | X |
Инвестиция в ассоциированную компанию | X |
Еще одна распространенная ошибка при учете по методу долевого участия связана с корректировкой на нераспределенную прибыль, когда между материнской и ассоциированной компаниями происходила торговля. Экзаменационная группа по курсу «Финансовая отчетность» упростила требуемую корректировку, так что она является одной и той же корректировкой независимо от направления продажи (от материнской компании к ассоциированной или от ассоциированной компании к материнской). Корректировка всегда будет уменьшать «Долю прибыли в ассоциированной компании (КОФР)» и уменьшать «Инвестиции в ассоциированную компанию» в КОФП. Однако, распространенной ошибкой является расчет и корректировка нереализованной прибыли таким же образом, как и для дочерней компании. Кандидаты должны помнить, что нужно корректировать только долю группы в нереализованной прибыли.
В заключение, подготовка консолидированной финансовой отчетности является ключевой областью экзамена по курсу «Финансовая отчетность». В этих вопросах есть много технических аспектов, и практика вопросов имеет решающее значение. Нет короткого пути к получению хороших баллов, но есть несколько ключевых принципов, которые следует помнить. Если вы будете помнить об этом, вы избежите потери баллов в более базовых областях:
Итак, возьмите эти советы и знайте, что вы защищены от некоторых наиболее дорогостоящих отдельных ошибок. Убедитесь, что вы практикуете КОФР, так как с этими вопросами обычно хуже справляются. Эта тема важна как для курса «Финансовая отчетность», так и для курса «Стратегическая корпоративная отчетность», поэтому важно зафиксировать основы.
Составлено членом экзаменационной группы по курсу «Финансовая отчетность»