Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» является сложным стандартом, особенно для пользователей и составителей финансовой отчетности. Поэтому неудивительно, что кандидаты АССА тоже считают его сложным. На самом деле, есть известная цитата предыдущего Председателя Совета по Международным стандартам финансовой отчетности (Совета), который сказал: «Если вы понимаете его [стандарт], вы не прочитали его должным образом».
МСФО (IFRS) 9 включен в программу курса «Финансовая отчетность», поэтому в данной статье проводится общий анализ его применения в отношении:
Существует два вида финансовых активов (долевые и долговые инструменты), которые можно дополнительно разделить на разные категории.
(а) Долевые инструменты
Долевые инструменты, скорее всего, будут представлены приобретенными акциями компании, недостаточными для того, чтобы предоставить объекту инвестирования значительное влияние (ассоциированное предприятие), контроль (дочернее предприятие) или совместный контроль (совместное предприятие).
Существуют две категории в зависимости от намерения организации. Категория по умолчанию – справедливая стоимость через прибыль или убыток.
Долевые инструменты: справедливая стоимость через прибыль или убыток
Учет по справедливой стоимости через прибыль или убыток применяется в отношении инвестиций в долевые инструменты в случаях, когда затраты по сделке, такие как стоимость брокерских услуг, списываются на расходы и не капитализируются в состав первоначальной стоимости актива. Впоследствии инвестиции переоцениваются до справедливой стоимости по состоянию на конец каждого года, а прибыль или убыток отражаются в отчете о прибыли или убытке.
В качестве альтернативы долевые инструменты можно классифицировать по справедливой стоимости через прочий совокупный доход. Важно отметить, что такая классификация должна быть сделана при приобретении, и инвестиции в долевые инструменты не могут ретроспективно учитываться по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Такой вариант возможен только в том случае, если инвестиции в долевые инструменты представляют собой долгосрочные инвестиции.
Долевые инструменты: справедливая стоимость через прочий совокупный доход
При использовании учета по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, то есть альтернативного подхода, затраты по сделке могут капитализироваться как часть первоначальной стоимости инвестиций. После этого, как и при учете по справедливой стоимости через прибыль или убыток, инструмент будет переоценен до справедливой стоимости по состоянию на конец года. Большая разница заключается в том, где отражается прибыль или убыток. В случае инструментов по справедливой стоимости через прочий совокупный доход прибыль или убыток признаются в составе прочего совокупного дохода и удерживаются в составе инвестиционного резерва. Таким образом, их учет аналогичен учету основных средств с использованием модели переоценки. Однако, в отличие от метода учета прироста стоимости от переоценки может существовать отрицательный резерв по этим инструментам.
При продаже инструмента, учитываемого по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, резерв может быть оставлен в составе капитала или перенесен в состав нераспределенной прибыли.
(b) Долговые инструменты
Как правило, это облигации, векселя или другие инструменты, которые, вероятно, будут включать проценты и капитальный элемент погашения. Учет долгового инструмента зависит от намерения организации, и существует три варианта классификации долговых инструментов.
Долговые инструменты: справедливая стоимость через прибыль или убыток
Категория по умолчанию – справедливая стоимость через прибыль или убыток, но при сдаче экзаменов АССА она встречается редко. Гораздо чаще применяется один из двух альтернативных методов учета – амортизированная стоимость или справедливая стоимость через прочий совокупный доход.
Долговые инструменты: амортизированная стоимость
Для применения данного метода учета инструмент должен пройти два теста; во-первых, тест бизнес-модели и, во-вторых, тест договорных денежных потоков.
На экзамене по курсу «Финансовая отчетность» будет только первый тест, который может быть выполнен (или не выполнен), поэтому руководство должно принять решение о своем намерении удерживать долговой инструмент. Такой подход к учету, как правило, является наиболее распространенным при проведении экзаменов, поскольку он позволяет экзаменатору тестировать принципы учета по амортизированной стоимости.
Принципы учета по амортизированной стоимости требуют, чтобы проценты начислялись на сумму оставшейся задолженности. По многим инструментам это достаточно ясно. Например, по кредиту на сумму $10 млн по ставке 5% с погашением $10 млн в конце трехлетнего периода проценты будут просто начисляться в сумме $500,000 в год.
Проблемы возникают при погашении остатка с премией. Например, условия займа в размере $10 млн, выданного 1 января 20X1 года, могут заключаться в том, что кредитор получает проценты в размере 5% в год, а затем получает обратно $11 млн в конце трехлетнего срока - 31 декабря 20X3 года. Это означает, что теперь кредитор получает проценты двумя разными способами. Во-первых, он ежегодно получает выплаты в размере 5%. Во-вторых, он получает еще $1 млн процентов в течение трех лет, получая больше денег, чем инвестировал.
МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» требует, чтобы к этому балансу применялась постоянная ставка процента, чтобы лучше отражать реальность ситуации. Данная ставка учитывает как годовой платеж, так и премию, подлежащую погашению. В экзамене по курсу «Финансовая отчетность» эта ставка будет указана в вопросе. Вопрос будет содержать информацию об эффективной ставке процента. Допустим, в данном примере эффективная ставка процента составляет 8.08%. Данная ставка применяется к непогашенному остатку каждый год для расчета процентов, полученных от инвестиций, которые представляют собой сумму, учитываемую в составе инвестиционного дохода в отчете о прибыли или убытке.
Самый простой способ продемонстрировать это – использовать таблицу, показывающую движение актива.
| Баланс на 1 января $’000 |
Проценты по ставке 8.08% $’000 |
Выплаты $’000 |
Баланс на 31 декабря $’000 |
|
| 20X1 | 10,000 | 808 | -500 | 10,308 |
| 20X2 | 10,308 | 833 | -500 | 10,641 |
| 20X3 | 10,641 | 859* | -500 | 11,000 |
*Цифры в колонке «Проценты» представляют собой суммы, ежегодно отражаемые в отчете о прибыли или убытке в составе инвестиционного дохода. Они растут, что отражает тот факт, что задолженность растет по мере приближения к погашению.
Остаток в последней колонке отражает сумму задолженности перед организацией по состоянию на конец каждого года и показывает, как остаток задолженности увеличивается с $10 млн до $11 млн за трехлетний период.
Бухгалтерские проводки по активу в первом году составили бы:
1 января 20X1 года – заем в размере $10 млн предоставляется третьему лицу. Это снижает остаток денежных средств организации, но создает долгосрочную дебиторскую задолженность в размере $10 млн, то есть бухгалтерская проводка представляет собой: Дт Дебиторская задолженность $10 млн, Кт Денежные средства $10 млн.
Проценты начисляются в течение года по эффективной ставке 8.09%. Это увеличивает сумму дебиторской задолженности, и проценты отражаются в составе инвестиционного дохода, таким образом, бухгалтерская проводка представляет собой: Дт Дебиторская задолженность $808 тыс, Кт Инвестиционный доход $808 тыс.
31 декабря 20X1 года – организация получает платеж в размере $500,000, что составляет 5% от первоначально предоставленных $10 млн. Каждый год этот показатель будет одинаковым. Таким образом, уменьшается сумма задолженности перед организацией, поэтому бухгалтерская проводка будет: Дт Денежные средства $500 тыс, Кт Дебиторская задолженность $500 тыс.
Результатом этих проводок стало то, что организация имеет исходящее сальдо дебиторской задолженности в размере $10.308 млн. Эта сумма будет включена в состав внеоборотного актива, поскольку до 31 декабря 20X3 года она не будет подлежать получению.
Так будет продолжаться в течение следующих двух лет до тех пор, пока вся сумма не будет погашена по состоянию на 31 декабря 20X3 года, бухгалтерская проводка будет представлять собой: Дт Денежные средства $11 млн, Кт Дебиторская задолженность - $11 млн.
Общая сумма процентов, признанных в отчете о прибыли или убытке за три года, составит $2.5 млн, посчитанная как $808 тыс + $833 тыс + $859 тыс. Эти $2.5 млн представляют собой все проценты, полученные организацией за три года. Эта сумма включает ежегодные выплаты в размере $1.5 млн ($500 тыс в год) и дополнительно полученный $1 млн (разница между предоставленными $10 млн и полученными $11 млн).
Долговые инструменты: справедливая стоимость через прочий совокупный доход
Последним возможным подходом к учету долгового инструмента является его учет по справедливой стоимости через прочий совокупный доход. Аналогично владению инструментом по амортизированной стоимости, для учета долгового инструмента таким образом необходимо пройти два теста.
Опять же, только первый из них кандидатам необходимо будет рассмотреть на экзамене по курсу «Финансовая отчетность», особо отмечая, что выбор категории будет зависеть от намерения руководства.
Если организация решает учитывать долговой инструмент по справедливой стоимости через прочий совокупный доход или по справедливой стоимости через прибыль или убыток, то она по-прежнему будет подготавливать таблицу с амортизированной стоимостью, как указано выше, с учетом той же величины инвестиционного дохода. По состоянию на конец года актив будет переоценен до справедливой стоимости, а прибыль или убыток будут отражены либо в отчете о прибыли или убытке, если инструмент будет классифицирован как инструмент по справедливой стоимости через прибыль или убыток, либо в составе прочего совокупного дохода, если он будет классифицирован как оцениваемый по справедливой стоимости через прочий совокупный доход.
На экзамене по курсу «Финансовая отчетность» финансовые обязательства будут учитываться по амортизированной стоимости. Учет будет аналогичен ранее применявшемуся порядку учета к активам, учитываемым по амортизированной стоимости. Вместо инвестиционного дохода и актива появятся финансовые расходы и обязательство. Основное различие в порядке ведения бухгалтерского учета связано с первоначальным учетом при выпуске финансового обязательства. Первоначально оно отражается по ЧИСТЫМ ПОСТУПЛЕНИЯМ, то есть денежным средствам, полученным без учета расходов на выпуск.
Таким образом, если организация рассчитывает привлечь финансирование в размере $10 млн, но за привлечение финансирования она выплачивает брокеру $200,000, то первоначальная двойная запись будет: Дт Денежные средства $9.8 млн, Кт Обязательство $9.8 млн. Немедленное списание $200,000 в отчет о прибыли или убытке некорректно, поскольку указанное вознаграждение должно распределяться на протяжении всего срока действия инструмента. Это фактически достигается путем применения эффективной процентной ставки к непогашенному обязательству, которая, как мы уже заявляли ранее, будет предоставлена кандидатам на экзамене.
Эффективная процентная ставка по обязательству теперь включает до трех элементов. Она включает в себя годовые проценты к уплате, любую премию, подлежащую уплате при погашении, и любые расходы на выпуск. Это показано в примере ниже.
ПРИМЕР
Компания Oviedo Co выпустила 5%-ные векселя на сумму $10 млн 1 января 20X1 года, понеся при этом расходы на выпуск в сумме $200,000. Эти векселя подлежат погашению с премией в размере $1 млн 31 декабря 20X3 года, что привело к эффективной процентной ставке по ним в размере 8.85%.
В приведенном выше примере 5% относится к купонной ставке, которая представляет собой сумму, необходимую для ежегодной выплаты. Эта сумма всегда зависит от номинальной стоимости инструмента, поэтому ежегодно будут выплачиваться $500,000 (5% от $10 млн).
Как видно из предыдущего примера, относящегося к финансовым активам, учитываемым по амортизированной стоимости, эффективная процентная ставка будет применяться к непогашенному остатку в каждом периоде. Опять же, таблица – самый простой способ ее расчета, как показано ниже.
| Баланс на 1 января $’000 |
Проценты по ставке 8.85% $’000 |
Выплаты $’000 |
Баланс на 31 декабря $’000 |
|
| 20X1 | 9,800 | 867 | -500 | 10,167 |
| 20X2 | 10,167 | 900 | -500 | 10,567 |
| 20X3 | 10,567 | 933* | -500 | 11,000 |
Проводки в 20X1 году будут следующими:
1 января 20X1 года – векселя выпущены, что означает, что компания Oviedo Co получит $9.8 млн, то есть $10 млн минус расходы на выпуск. Таким образом, бухгалтерская проводка будет: Дт Денежные средства $9.8 млн, Кт Обязательство $9.8 млн.
В течение года проценты по обязательству начисляются по эффективной процентной ставке 8.85%, в результате чего бухгалтерская проводка будет: Дт Финансовые расходы $867 тыс, Кт Обязательство - $867 тыс.
31 декабря 20X1 года – производится выплата в размере $500 тыс, и бухгалтерская проводка будет: Дт Обязательство $500 тыс, Кт Денежные средства $500 тыс.
Таким образом, исходящее обязательство составит $10.167 млн. Вся сумма будет включена в долгосрочные обязательства, поскольку она не подлежит погашению до 31 декабря 20X3 года.
Если мы посмотрим на колонку «Проценты», то увидим, что общая сумма выплаченных процентов составит $2.7 млн ($867 тыс + $900 тыс + $933 тыс). Это общая сумма, которая будет включена в отчет о прибыли или убытке за трехлетний период. Эта сумма состоит из трех элементов:
Как мы видим, расходы на выпуск были списаны на протяжении трех лет, а не сразу в 20X1 году.
Конвертируемые инструменты – это инструменты, которые дают право держателю либо требовать возврата основной суммы, либо списывать задолженность, а вместо этого конвертировать остаток в акции. На экзамене по курсу «Финансовая отчетность» вам придется иметь дело только с конвертируемыми инструментами с точки зрения эмитента – лица, получившего денежные средства.
Конвертируемые инструменты представляют собой особую проблему, поскольку в конечном итоге они могут привести к выпуску акций или погашению кредита, но выбор будет в руках держателя. Поскольку мы не знаем, примет ли держатель решение о получении денежных средств или конвертации инструмента в акции, мы должны отразить оба элемента в финансовой отчетности. Таким образом, они первоначально учитываются с использованием раздельного учета и подразделяются на компоненты собственного капитала и обязательства.
Компонент обязательства – это первое, что необходимо рассчитать. Мы рассчитываем его путем вычисления приведенной стоимости платежей по рыночной ставке процента (используя процентную ставку по эквивалентным облигациям без конвертации). Ставки дисконтирования, необходимые для этого, будут предоставлены вам на экзамене.
В реальности рыночная ставка процента будет выше ставки купона, которая является годовой суммой, подлежащей уплате держателю кредита. Это связано с тем, что держатель кредита готов принять более низкую ставку годовых процентов по сравнению с рыночной в обмен на опцион на конвертацию кредита в акции.
После того как компонент обязательства будет рассчитан, считается компонент капитала. Это просто балансирующий показатель, который представляет собой разницу между полученными денежными средствами и компонентом обязательства.
ПРИМЕР
Компания Oviedo Co выпустила 5%-ные конвертируемые векселя на сумму $10 млн 1 января 20X1 года. Они будут либо погашены по номинальной ставке 31 декабря 20X3 года, либо конвертированы в акции на указанную дату. Эквивалентные векселя без конвертации имеют процентную ставку 8%. Соответствующие ставки дисконтирования указаны ниже.
| Сумма к уплате через: | Фактор дисконтирования при ставке 5% | Фактор дисконтирования при ставке 8% |
| 1 год | 0.952 | 0.926 |
| 2 года | 0.907 | 0.857 |
| 3 года | 0.864 | 0.794 |
| 2.723 | 2.577 |
Важно отметить, что фактор дисконтирования по ставке 5% - это отвлекающий маневр. На самом деле важен фактор дисконтирования для рыночной ставки процента, т.е. 8%. Единственное, для чего нам нужна ставка 5% - это расчет годового платежа. Поскольку это 5%-ные векселя на сумму $10 млн, это просто означает, что компания Oviedo Co должна будет производить по ним ежегодный платеж в размере $500 тыс.
Таким образом, мы можем рассчитать стоимость, которую рынок заложит в эти векселя, проанализировав текущую стоимость всех платежей, дисконтированных по рыночной ставке процента. Если это обычный заем без учета конвертации, компания Oviedo Co выплатит по $500 тыс в течение 20X1 - 20X3 годов, а затем 31 декабря 20X3 года произведет окончательное погашение в размере $10 млн.
Поскольку рыночная ставка процента составляет 8%, приведенная стоимость этих платежей может быть рассчитана. Смотри расчет таблице ниже.
| Год | Платеж $’000 |
Фактор дисконтирования по ставке 8% | Приведенная стоимость $’000 |
| 20X1 | 500 | 0.926 | 463 |
| 20X2 | 500 | 0.857 | 428.5 |
| 20X3 | 10,500 | 0.794 | 8,337 |
| Итого | 9,229 |
Приведенная стоимость всех платежей составила $9.229 млн. Это означает, что компания Oviedo Co получила $10 млн, но приведенная стоимость платежей, подлежащих уплате, составляет лишь $9.229 млн. В результате держатели векселей фактически теряют $771 тыс по сравнению с тем, если бы они просто предоставили компании Oviedo Co обычный кредит по рыночной ставке процента.
Сумма $771 тыс представляет собой сумму процентов, которую держатели векселей готовы потерять, чтобы иметь возможность конвертировать кредит в акции. Эта сумма принимается за первоначальную стоимость компонента капитала.
1 января 20X1 года будет сделана следующая бухгалтерская запись для отражения сделки в учете компании Oviedo Co:
Дт Денежные средства $10 млн – отражает полную сумму денежных средств, полученных от выпуска конвертируемых инструментов.
Баланс собственного капитала будет учитываться как «конвертируемые опционы» в составе других компонентов собственного капитала. Впоследствии эта сумма собственного капитала остается фиксированной до конвертации, однако обязательство должно учитываться по амортизированной стоимости. В течение следующих 3 лет оно должно снова стать равным $10 млн, с тем чтобы отразить сумму, которая потребуется держателю векселей, если он потребует погашения, а не конвертации.
| Баланс на 1 января $’000 |
Проценты по ставке 8% $’000 |
Платеж $’000 |
Баланс на 31 декабря $’000 |
|
| 20X1 | 9,229 | 738 | -500 | 9,467 |
| 20X2 | 9,467 | 757 | -500 | 9,724 |
| 20X3 | 9,724 | 776* | -500 | 10,000 |
Как и в случае с финансовым обязательством, упомянутым выше, суммы по колонке «Проценты» каждый год включаются в отчет о прибыли или убытке как финансовые расходы.
В конце трех лет компания Oviedo Co либо погасит обязательство в размере $10 млн, либо оно будет конвертировано в акции, при этом баланс в сумме $10 млн и баланс опциона в сумме $771 тыс будут реклассифицированы в уставный капитал и добавочный капитал.
В настоящей статье рассмотрены основные вопросы, касающиеся финансовых инструментов. Для успешной сдачи экзамена по курсу «Финансовая отчетность» необходимо, чтобы кандидаты могли определить возможные способы учета финансовых активов, произвести расчет амортизированной стоимости и понять бухгалтерские проводки, необходимые для учета конвертируемого инструмента. Это одна из наиболее технических частей программы курса, но также и одна из центральных областей, которая будет в дальнейшем углублена в рамках курса «Стратегическая корпоративная отчетность».
Составлено членом экзаменационной группы по курсу «Финансовая отчетность»