Для кандидатов АССА, изучающих курс «Финансовая отчетность», консолидированная финансовая отчетность является ключевой темой. Основной областью этого раздела курса является учет приобретения дочернего предприятия, в котором будет проверена концепция справедливой стоимости, то есть учета суммы возмещения, уплаченной за дочернее предприятие. Кроме того, активы, обязательства и условные обязательства дочернего предприятия также должны быть консолидированы по их справедливой стоимости. Данная статья рассматривает эти величины в каждом из элементов расчета.
Логично, что сумма, подлежащая выплате за дочернее предприятие, должна быть отражена по справедливой стоимости. Учет оплаты денежными средствами прост. Однако сложности возникают, когда материнская компания платит за дочернее предприятие различными способами. Для экзамена по курсу «Финансовая отчетность» крайне важно, чтобы кандидаты знали учет каждого из этих способов.
(а) Оплата денежными средствами
Это наиболее простой способ возмещения, поскольку бухгалтерская проводка относительно проста: Дт Гудвилл, Кт Денежные средства на сумму, которая была уплачена. На экзамене по курсу «Финансовая отчетность» эта сумма, вероятно, уже будет отражена в активах материнской компании как инвестиция в дочернее предприятие. Это означает, что кандидатам может потребоваться вычесть сумму уплаченных денежных средств из инвестиций и включить ее в расчет гудвилла.
(b) Отложенный платеж
В дополнение к денежным средствам, выплачиваемым незамедлительно, может существовать элемент отложенного платежа, подлежащего оплате позднее. Для того чтобы данная сумма была отражена как отложенный платеж, не должно существовать никаких условий относительного этого платежа, иначе он станет условным возмещением (см. далее). Для учета отложенного платежа необходимо продисконтировать сумму, подлежащую уплате, до приведенной стоимости. Она отражает временную стоимость денег и представляет собой сумму денег, которую материнская компания должна была бы отложить на дату приобретения, чтобы иметь возможность заплатить за дочернее предприятие в установленный срок. Затем она включается в состав гудвилла и обязательств на дату приобретения, при этом делается следующая бухгалтерская запись: Дт Гудвилл, Кт Обязательства. Поскольку данная сумма представляет собой приведенную стоимость возмещения, с течением времени она должна быть увеличена до полной суммы. Данный процесс называется высвобождением дисконта. Ежегодно обязательство увеличивается на процентную ставку, используемую при дисконтировании. Это последующее увеличение включается в состав финансовых расходов путем бухгалтерской записи: Дт Финансовые расходы, Кт Обязательство.
ПРИМЕР
1 января 20X1 года компания Pratt Co приобрела 80% в компании Swann Co. В рамках сделки компания Pratt Co согласилась выплатить предыдущим владельцам компании Swann Co $10 млн 1 января 20X2 года. Стоимость капитала компании Pratt Co составляет 10%.
Решение
Поскольку компания Pratt Co получила контроль над компанией Swann Co 1 января 20X1 года, гудвилл должен быть рассчитан на эту дату. $10 млн подлежат оплате в течение 1 года. Приведенная стоимость $10 млн за год составляет $9.091 млн ($10 млн х 1/1.10). Эта сумма отражается в составе гудвилла, с эквивалентным обязательством, учитываемым в составе краткосрочных обязательств, поскольку оно подлежит уплате в течение 12 месяцев.
К 31 декабря 20X1 года данная сумма подлежит уплате в течение одного дня. Предыдущие владельцы компании Swann Co через один день свяжутся с компанией Pratt Co с просьбой о выплате $10 млн. Таким образом, компания Pratt Co обязана отразить в своей финансовой отчетности на указанную дату обязательство в размере $10 млн. В настоящее время обязательства компании Pratt Co составляют $9.091 млн. Поэтому его необходимо увеличить на 10% (проценты). Данное увеличение на $909 тыс ($9091 x 10%) добавляется к обязательству и отражается в составе финансовых расходов.
Важно отметить, что это никоим образом не влияет на расчет гудвилла. Гудвилл рассчитывается на дату приобретения, и последующие изменения возмещения не корректируются при расчете гудвилла.
(с) Условное возмещение
Условное возмещение также относится к суммам, подлежащим уплате предыдущим владельцам в будущем. Однако, основное отличие состоит в том, что выплата указанных сумм обусловлена определенными событиями, такими как достижение дочерним предприятием определенных целей после приобретения.
Таким образом, оно будут отражаться как резерв, поскольку сумма к уплате, вероятно, будет иметь элемент неопределенности (помните, что резерв является обязательством неопределенных сроков или сумм). Здесь важно соблюдать осторожность. Несмотря на то, что оно отражено в финансовой отчетности как резерв, критерии МСФО (IAS) 37 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» здесь не применяются. При подготовке консолидированной финансовой отчетности мы должны руководствоваться принципом использования справедливой стоимости возмещения, как указано в МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса».
Справедливая стоимость условного возмещения будет представлять собой сочетание вероятности наступления события и отражения временной стоимости денег. Однако, важно не переоценивать вещи. Ключ здесь в том, что справедливая стоимость условного возмещения будет предоставлена вам на экзамене. Данная сумма должна быть включена в состав гудвилла на дату приобретения бухгалтерской проводкой: Дт Гудвилл, Кт Резерв.
Опять же, к концу года справедливая стоимость возмещения может измениться. Это рассматривается как последующее изменение величины резерва, при этом последующее увеличение или уменьшение отражаются в отчете о прибыли или убытке. Как и в случае отложенного возмещения, это никоим образом не влияет на расчет гудвилла.
ПРИМЕР
Компания Pratt Co также обязуется выплатить компании Swann Co $10 млн через два года, если результаты деятельности компании Swann Co продолжат расти на 5% в течение этого периода. Внешний оценщик оценил данное событие как маловероятное, поэтому по состоянию на 1 января 20X1 года справедливая стоимость оценивалась в сумме $4 млн. По состоянию на 31 декабря 20X1 года этот показатель увеличился, и теперь оценщик оценивает справедливую стоимость в сумме $6 млн.
Решение
Многие кандидаты попадают в ловушку, заявляя, что, раз событие маловероятно, то не следует признавать обязательство. В отдельной финансовой отчетности это верно, однако при возникновении противоречий между учетом, предусмотренным в консолидированной финансовой отчетности, и учетом в отдельной финансовой отчетности, консолидированные правила будут иметь приоритет. Таким образом, хотя отток может быть маловероятным, МСФО (IFRS) 3 указывает, что возмещение должно быть отражено по справедливой стоимости.
Таким образом, 1 января 20X1 года справедливая стоимость в размере $4 млн добавляется к сумме возмещения при расчете гудвилла и к резервам как долгосрочное обязательство.
По состоянию на 31 декабря 20X1 года этот показатель увеличился с $4 млн до $6 млн. Данное увеличение на $2 млн не добавляется к гудвиллу, а вместо этого отражается в отчете о прибыли или убытке бухгалтерской проводкой Дт Прибыль или убыток, Кт Резерв. Поскольку в настоящее время данная сумма подлежит уплате в течение одного года, она будет перенесена из долгосрочных обязательств в краткосрочные.
(d) Оплата акциями
В дополнение к перечисленным выше потенциальным денежным платежам материнская компания может также принять решение об оплате вознаграждения за дочернее предприятие путем предоставления предыдущим собственникам дочернего предприятия новых акций материнской компании. Двойная запись для данной операции аналогична двойной записи для обычной эмиссии акций.
Выпуск акций по рыночной стоимости, как правило, приводит к получению денежных средств, номинальная стоимость которых принимается за уставный капитал, а превышение отражается в составе добавочного капитала/других составляющих капитала. Это аналогично тому, что происходит здесь, но при этом никакие денежные средства не меняют карманов. Вместо того чтобы материнская компания получала денежные средства за акции, она получает дочернюю компанию.
Таким образом, двойная запись заключается в дебетовании полной рыночной стоимости на гудвилл и кредитовании величины уставного капитала в консолидированном отчете о финансовом положении номинальной суммой и включении превышения в добавочный капитал/другие компоненты капитала также в консолидированном отчете о финансовом положении.
ПРИМЕР
Компания Pratt Co приобрела 80% уставного капитала компании Swann Co, составлявшего $5 млн обыкновенных акций, $1 каждая. В рамках возмещения по сделке за компанию Swann Co компания Pratt Co выдала предыдущим владельцам компании Swann Co две акции компании Pratt Co, $1 каждая, за каждые 5 акций, приобретенных ею в компании Swann Co. По состоянию на 1 января 20X1 года рыночная стоимость акций компании Pratt Co составляла $3.50.
Решение
Компания Pratt Co приобрела 80% акций компании Swann Co, то есть приобрела 4 млн акций (80% из 5 млн акций компании Swann Co). Таким образом, были выпущены 1.6 млн акций компании Pratt Co, то есть 4 млн x 2/5. Справедливая стоимость этих 1.6 млн акций составила $5.6 млн (1.6 млн х $3.50).
Чтобы учесть эту операцию, компания Pratt Co должна добавить полную справедливую стоимость возмещения в размере $5.6 млн в состав возмещения при расчете гудвилла. В консолидированном отчете о финансовом положении к акционерному капиталу необходимо добавить $1.6 млн, что составляет 1.6 млн акций х $1 номинальной стоимости. Это означает, что излишек в размере $4 млн суммируется к добавочному капиталу/прочим компонентам капитала в отчете о финансовом положении.
Помимо учета уплаченного возмещения по справедливой стоимости, должна быть оценена справедливая стоимость чистых активов дочернего общества при приобретении в рамках консолидации, чтобы получить точную сумму гудвилла, возникшего при приобретении.
Если материнская компания должна была купить отдельный актив у дочернего предприятия, например, объект имущества, это было бы сделано по любой рыночной цене актива, независимо от его балансовой стоимости в отчете о финансовом положении продающей организации. Этот же принцип применяется к приобретению всей организации. При продаже предприятия предыдущие владельцы основывали бы цену продажи на справедливой стоимости активов, а не их балансовой стоимости. Таким образом, консолидированная финансовая отчетность должна вносить корректировки для консолидации активов и обязательств дочернего предприятия по справедливой стоимости на дату приобретения. В экзамене по курсу «Финансовая отчетность» это может произойти тремя различными способами.
(а) Корректировки справедливой стоимости признанных активов
Активы, такие как основные средства или запасы, будут признаваться в финансовой отчетности дочернего предприятия по их балансовой стоимости. Необходимо внести корректировки, отражающие справедливую стоимость этих активов.
Например, запасы должны учитываться в финансовой отчетности дочернего предприятия по наименьшей из двух величин: себестоимости и чистой цены возможной реализации, но должны признаваться в консолидированной финансовой отчетности по справедливой стоимости при приобретении. Аналогичным образом, дочернее предприятие может учитывать имущество по себестоимости, но оно должно учитываться по справедливой стоимости в консолидированной финансовой отчетности.
В отношении амортизируемых внеоборотных активов на дату приобретения применяется поправка на справедливую стоимость, аналогичная модели переоценки по МСФО (IAS) 16 «Основные средства». Однако в процессе консолидации прирост стоимости от переоценки не признается. Результатом добавления поправки на справедливую стоимость актива является уменьшение стоимости гудвилла. Это связано с тем, что гудвилл представляет собой разницу между уплаченным возмещением и идентифицируемыми чистыми активами организации. Таким образом, поскольку корректировка справедливой стоимости увеличивает чистые активы, она дает более низкую, более точную картину фактического гудвилла дочернего предприятия.
Поскольку Группа должна произвести корректировки справедливой стоимости при приобретении, в отношении амортизируемых активов также должна быть произведена дополнительная корректировка амортизации. Увеличение до справедливой стоимости не отражается в отдельной финансовой отчетности дочернего предприятия, а является консолидационной корректировкой, поэтому дополнительная амортизация также является консолидационной корректировкой. Это означает, что амортизация дочернего предприятия в его финансовой отчетности основана на балансовой стоимости актива до внесения корректировки по справедливой стоимости. Поскольку корректировка справедливой стоимости увеличивает стоимость актива, необходимо учитывать и дополнительную амортизацию.
В отчет о прибыли или убытке необходимо включить амортизационные расходы текущего года от суммы корректировки справедливой стоимости. В отчете о финансовом положении необходимо скорректировать накопленную амортизацию за все годы, прошедшие с момента приобретения. В обоих случаях прибыль дочернего предприятия будет уменьшаться после корректировки этой амортизации от суммы справедливой стоимости. Это означает, что и доля материнской компании, и неконтролирующей доли участия в прибыли после приобретения также будут затронуты и должны быть сокращены.
(b) Активы, созданные собственными силами
Дочернее предприятие также может иметь активы, созданные собственными силами, которые не отражены в его отдельной финансовой отчетности. Это верно, особенно в отношении нематериальных активов, поскольку большинство из них запрещено капитализировать в соответствии с МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы». В консолидированной финансовой отчетности их необходимо будет признать по справедливой стоимости, если они являются идентифицируемыми, т. е. они могут быть либо отделены от дочернего предприятия, либо вытекать из юридических или договорных прав.
Это означает, что такие статьи, как бренды, созданные собственными силами, или расходы на исследования, могут быть капитализированы в консолидированном отчете о финансовом положении, несмотря на несоблюдение критериев капитализации по МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы». Здесь мы снова видим, что МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса» имеет преимущество над «обычным» правилом для индивидуального учета.
Процесс отражения корректировки справедливой стоимости будет практически аналогичен описанному выше. Единственное отличие заключается в том, что это может привести к созданию нового нематериального актива, который в настоящее время не признан. Это все равно приведет к увеличению внеоборотных активов и уменьшению гудвилла. Поскольку срок полезного использования данного актива ограничен, его необходимо амортизировать в течение оставшегося срока его полезного использования. Если считается, что он имеет неограниченный срок службы, он подлежит ежегодной проверке на предмет обесценения.
(с) Условные обязательства
Вероятно, это та область, в которой большинство кандидатов испытывают затруднения на экзамене. Многие кандидаты правильно поняли, что согласно МСФО (IAS) 37 условные обязательства раскрываются только в примечаниях к финансовой отчетности и не признаются в самой финансовой отчетности в качестве обязательств. В отношении отдельной финансовой отчетности это совершенно верно. В случае консолидированной финансовой отчетности это не так. В этом случае они должны быть включены в консолидированный отчет о финансовом положении по справедливой стоимости.
Указанные условные обязательства должны быть отражены в консолидированной финансовой отчетности по их справедливой стоимости, поскольку они повлияют на цену, которую материнская компания готова заплатить за дочернее предприятие. Это связано с тем, что материнская компания предложит за дочернее предприятие более низкую цену, зная, что дочернее предприятие может потенциально сделать выплату в будущем, даже если они не считают, что вероятность выплаты высока.
Данные условные обязательства должны быть консолидированы по справедливой стоимости в качестве обязательства на дату приобретения. Это приведет к уменьшению чистых активов при приобретении и, соответственно, к увеличению гудвилла. Любые последующие изменения справедливой стоимости данного условного обязательства признаются в отчете о прибыли или убытке, а не влияют на расчет гудвилла.
Как мы уже видели, как уплаченное вознаграждение, так и чистые активы дочернего предприятия должны быть отражены по справедливой стоимости на дату приобретения. Чаще всего справедливая стоимость объектов будет предоставлена на экзамене по курсу «Финансовая отчетность», например, корректировка справедливой стоимости, необходимая для чистых активов, или справедливая стоимость условного возмещения. Для расчета статей, таких как отложенные денежные средства или выпуск акций, будет предоставлена информация, позволяющая кандидатам рассчитать проводки.
Главное – не путать правила учета в консолидации с правилами отдельных стандартов бухгалтерского учета. Как мы уже видели выше, корректировки справедливой стоимости имеют преимущество перед обычным порядком ведения бухгалтерского учета, поэтому это необходимая область, о которой нужно знать для того, чтобы получить хорошие баллы за вопрос о консолидации. Корректировки справедливой стоимости очень часто встречаются на экзамене, и кандидаты должны уметь справиться с этими корректировками, так как это основная область бухгалтерского учета дочерних предприятий.
Составлено членом экзаменационной группы по курсу «Финансовая отчетность»